利率约5％美元定存走红，谨防汇率利率双杀

过去(qù)一段时间内(nèi)被视为(wèi)“香饽饽”的美元存款、美元理财产品，正在受到汇率冲击(jī)。

7月以来，在岸和离岸人民币兑美元汇率大幅反弹(dàn)。8月19日，离岸人民(mín)币兑美元汇率一度收(shōu)复7.13整数关口。此前3天，离岸人民币汇率涨(zhǎng)超600基点。

人民(mín)币汇率(lǜ)拉升，美(měi)元理财产品的汇率风(fēng)险也随之暴(bào)露在投资者面前。此前在(zài)美元高位购买美元存款的投资者，有的不到一个月已浮亏5000多元(yuán)。

“美元存款最大的(de)风险是汇率风险(xiǎn)。” 星图金融研究院副院长薛洪言对(duì)时代周报(bào)记者称，前段时间人民币对美元(yuán)呈现贬值趋势，美元理财持有(yǒu)人除享受较高的(de)产品收益(yì)外(wài)，还获得(dé)了明显的汇率收(shōu)益。不过近期(qī)，随(suí)着美联储降息预期不断升温，美国市场利率大(dà)概率下行，美元兑人民币出现小幅贬值，中国国内投资者购买美元存款(kuǎn)或美元理财产(chǎn)品，遭受汇率方面损失的可能(néng)性增大(dà)。

美元理财悄然(rán)走红

今年4月(yuè)，何明（化名）在某外资行买(mǎi)了(le)一笔半年期(qī)的美元存款，在享受新客福(fú)利的基础上，年利率达5.3%。何明表示，过去两年经历了基金的亏损后，其更愿意买稳健的理财产品(pǐn)。尝到甜头(tóu)后(hòu)，何(hé)明又(yòu)在北京某银行(xíng)买入一笔(bǐ)年利(lì)率(lǜ)5%的一年期美元存款。

今年以来，人民币存款挂牌利率一降再降，部分美元存款产品却以高利率吸引了不少投资者(zhě)的目光。

像何(hé)明(míng)这样的投资(zī)者不在少数(shù)，他们选择将人民币换成美元后，在银行购买(mǎi)美(měi)元定存或低(dī)风险的美元理财产品。“美元存款购(gòu)买攻略”、“哪家银行美元存款收益(yì)高？”“美元理财收益稳健吗？”这样的帖子在社交平(píng)台上层出(chū)不穷。

美元理财产(chǎn)品的存(cún)续(xù)规模也保持高涨。

金融数据平台普益标准数据显示，截至7月18日，美元理财的存续规模为2339.41亿元，较2023年末(mò)上涨66.68%。银行等机构也在积极布局美元(yuán)存款(kuǎn)类产品(pǐn)。截至8月8日，美元理财存(cún)续产品(pǐn)数量为(wèi)2290只，相较于去年末增(zēng)加1558只，增幅高达2倍有余。

美元存款、理财“走红”背后，是其收(shōu)益率(lǜ)相对同类型的人民币理财产品，具备一定优(yōu)势(shì)。

今年7月25日(rì)，国有六(liù)大(dà)行集体下调存款挂牌(pái)利率，其中二年期(qī)、三年期、五年期整存整取存款挂牌利率分别降至1.45%、1.75%、1.8%。这(zhè)是(shì)自2022年9月以来，国有大行第五次下调存款挂牌利率。

中(zhōng)小(xiǎo)银行也纷纷跟进下调(diào)。根据融360数字(zì)科技研究院(yuàn)监测的数据显示，今年7月份，银行整存整取存(cún)款5年期平均利率为2.295%，跌至2.3%之下，再度创下新低，其余各期限(xiàn)平均利率亦较6月份有所下跌。

与(yǔ)之相对应的是，美元存款利(lì)率处于(yú)高位。

据重庆某银行官(guān)微，该行8月21日(rì)发布了数款美元存款产(chǎn)品宣(xuān)传信息。其中，3个月、6个月的美(měi)元定存利率(lǜ)皆高达5%，1年期美元定存利率达4.9%；同日(rì)，恒丰银行某分行发(fā)布的(de)产品信(xìn)息显示，该行1年(nián)期(qī)的美(měi)元定存利率也为4.9%。

上述外资行的一名客户(hù)经(jīng)理刘星（化名）告诉时代周(zhōu)报(bào)记者，如果是新开户(hù)的客户，8月(yuè)份内购买6个月、1年期的美元定存利率皆为5%，不过需要2万美元起存。

汇率波(bō)动下，美(měi)元理财收(shōu)益率(lǜ)大幅(fú)缩(suō)水

美元(yuán)存款、理财利率虽“香”，但需要考虑汇率风险。

近期，不少投资者表(biǎo)示自己购买(mǎi)的美元产品，由于汇率波动，实(shí)际(jì)收益率出现大幅缩水。

“持有期约9个月、预期5%年(nián)化收益率的美元理财，被最近上涨(zhǎng)的人民币汇率反噬，最终收(shōu)益率缩水到了3.5%。”投资者林(lín)慧（化名）表(biǎo)示。

据林(lín)慧透露，其购买的是某银行理财旗下(xià)的一款美元理(lǐ)财。8月19日，林慧在赎回该产品后发现(xiàn)，由于汇(huì)率波动，实际收益率远(yuǎn)远(yuǎn)小(xiǎo)于(yú)预期(qī)年化收(shōu)益率(lǜ)。

林慧的(de)情况并非个例，多名投资者在社交平台分享称，由(yóu)于人民币升值(zhí)，购买后到期的美元存(cún)款或理财产品，以(yǐ)人民币计价的实际收益率出现缩水。“最近一笔美元理财到期，以美元计价的实(shí)际(jì)收益率为5.07%，人民币计价(jià)收益率则仅有3.39%。”一名投资者表示(shì)。

甚至有投资者购买的美元存款已(yǐ)浮亏5000多元。

一名网友表示(shì)，今年(nián)7月16日，他以美元兑人民币1: 7.2861的汇率换(huàn)购49000美元（折合(hé)人(rén)民币357018.9元）后，购买了一笔一个(gè)月整(zhěng)存整取的美元存款，年利率(lǜ)为(wèi)4.85%。截至8月12日，该(gāi)笔(bǐ)存款的价值为351540.7元(yuán)，不(bù)到一(yī)个月已浮(fú)亏5478.2元。

购(gòu)买美元存款、理财等产品，利率(lǜ)和(hé)汇率(lǜ)都需要重点考(kǎo)量。

光大银行金融(róng)市(shì)场部研究员周茂华(huá)对时代周(zhōu)报(bào)记者表示，一般来说，普通投资者选择(zé)美元存款，需要面(miàn)临利率波动与(yǔ)汇(huì)兑风(fēng)险。考虑到境内投资(zī)者(zhě)最终还是要将(jiāng)美元存款转换(huàn)为(wèi)人民币汇率，这就导致汇率波(bō)动导致美(利率约5％美元定存走红，谨防汇率利率双杀měi)元存款产(chǎn)品最终收益的不确定性。同时，不同的(de)投资者还需要考虑通(tōng)胀对美元存款(kuǎn)的实际收益影响。

某股(gǔ)份行一名客(kè)户经理林肖（化名）也告诉时代(dài)周报记者，购买美元(yuán)存款需要先进行换汇(huì)，而汇率每天都在波动。若人民(mín)币继续升值走(zǒu)高(gāo)，美元产品收益率就会收窄。

“就目前中美的基本面、物价与政策走(zǒu)势看，投资者(zhě)当下(xià)入手美元存款需要关注人(rén)民币汇率(lǜ)升值造成潜在损失的可能(néng)性。” 周(zhōu)茂华提醒称，从趋势看(kàn)，美联(lián)储进入降息周期(qī)后将制约美元(yuán)上行空间，叠加(jiā)国内经(jīng)济复苏、外贸韧性及人民币(bì)资产长期战略(lüè)配置价值，人民币仍有一定(dìng)回升(shēng)空间。

时代周报记者测算发现，若按照8月23日美元兑离岸人民币汇率1:7.1349（盘中）进行换汇(huì)后，再购买年利率5%的一年期美元定款，若人民币汇率持续升值至6.88左右，以人民币计价的实(shí)际利率来看，则该笔美元(yuán)定存将与当前四(sì)大行的一年期定存利率(lǜ)（1.35%）相当(dāng)。

美元或即将开启降息周期。

8月23日(rì)，美联储(chǔ)主席鲍威(wēi)尔在(zài)怀(huái)利率约5％美元定存走红，谨防汇率利率双杀俄明州举(jǔ)行的杰克逊霍尔全(quán)球央行年度经济政策研讨(tǎo)会上表示，美联储降息时机已到。鲍威尔说(shuō)，政(zhèng)策调整的时机已经到来，政策方向已经明确。降息(xī)的时间和节奏将取(qǔ)决于即(jí)将发布的数据、不断变(biàn)化的前景和(hé)风险平衡情况。

时代周报(bào)记者(zhě)注意(yì)到，目前已有银(yín)行抢先下调美元存款利率。据恒(héng)丰银行某分行公众(zhòng)号，今年3月份，该行1年期美元定存利率为5%， 8月份(fèn)已(yǐ)调降至4.9%。

刘星也表示，7月份时该(gāi)行还有年利率5.2%的美元定存，不过当前已降至5%。“9月份，随着美(měi)联储降(jiàng)息，预计利(lì)率(lǜ)还会再降。”

过去一段时间内被视为“香饽饽”的美元存款、美元理财产品，正在受到(dào)汇率冲击。

7月以来，在岸和离岸人(rén)民币兑美元汇率(lǜ)大幅反弹。8月19日，离岸人民(mín)币兑美元汇率一度收复7.13整数关口。此前3天，离岸人民币(bì)汇率涨超600基点。

人民币汇率拉升(shēng)，美元理财(cái)产(chǎn)品的汇率风险(xiǎn)也随之暴露(lù)在投资者面前。此前(qián)在美元高位购买美元存款的投资者，有的不到一个月已浮亏5000多元。

“美元存(cún)款最大的风险是汇(huì)率风险。” 星图金融研究院副院长薛洪言对时代(dài)周报记(jì)者称，前段时间人民币对(duì)美(měi)元呈现贬值趋势，美元(yuán)理财持有(yǒu)人除享受较高的产品收益外(wài)，还获得了明显的汇率收益。不过近(jìn)期，随着美联储降息预(yù)期(qī)不断升温，美国市场利率大概率下行，美元(yuán)兑人民币出现小幅贬值，中国国内投资者购买(mǎi)美元存款或美元理财产品，遭受汇(huì)率(lǜ)方面损失的可能性增大。

美元理(lǐ)财悄然走(zǒu)红

今年4月，何明（化(huà)名）在某外资行买了一笔半年期的美元存款，在享(xiǎng)受新(xīn)客(kè)福利的基础上，年利率达5.3%。何明表(biǎo)示(shì)，过去两年经(jīng)历(lì)了(le)基金的亏(kuī)损后，其更愿意买稳健的理财产品。尝到甜(tián)头后，何明又在北京某银行买入一笔年利率5%的(de)一(yī)年期美元(yuán)存款(kuǎn)。

今年以来(lái)，人民(mín)币存款挂牌利(lì)率一(yī)降再降，部分美元存款产品却以高利率吸引了不少投资者的目光。

像何明这样的(de)投资者不在少数，他们选择将(jiāng)人民币(bì)换成美(měi)元后，在银(yín)行购(gòu)买美元(yuán)定存(cún)或低(dī)风险的美元(yuán)理财产品(pǐn)。“美元存款购买攻略”、“哪(nǎ)家银行美元存款收益高？”“美元理(利率约5％美元定存走红，谨防汇率利率双杀lǐ)财收益稳(wěn)健吗？”这样的帖子在社交平(píng)台上层(céng)出不穷。

美元理财产品的存续规模也保持高涨。

金融数据(jù)平(píng)台普益标准数据(jù)显示，截至7月18日，美元理财的(de)存续规模为2339.41亿元，较2023年末(mò)上(shàng)涨66.68%。银(yín)行等机构也在积极布(bù)局美元存款类产品。截(jié)至8月8日，美元理(lǐ)财(cái)存(cún)续产品数量为2290只，相较于去年(nián)末增加1558只，增幅高(gāo)达2倍有余。

美元存款、理财(cái)“走红”背后，是其收(shōu)益率相对同类型(xíng)的(de)人民币(bì)理(lǐ)财产品，具备一定优势。

今年7月25日，国(guó)有六大行集体下调存款挂牌利率，其中二年期、三年期、五年期整存整取存款挂牌利率分别降至1.45%、1.75%、1.8%。这(zhè)是自(zì)2022年9月以(yǐ)来，国有大行第五(wǔ)次下调存款挂牌利率。

中小银行也纷纷跟进下调。根(gēn)据融360数字科技研究院监测的数据显示，今(jīn)年7月份，银行整存整取存(cún)款5年期平均利(lì)率为2.295%，跌至2.3%之下，再度创下新(xīn)低，其余各期限(xiàn)平均利(lì)率亦较6月份有所(suǒ)下(xià)跌。

与之相对应(yīng)的是，美元存(cún)款利率处于高位。

据重庆某(mǒu)银行官微，该行8月21日发布(bù)了数款美元存款产品宣传信息。其中，3个月、6个月的美元定存利率皆高达5%，1年期美元定存利率达4.9%；同日(rì)，恒丰银行某分行发布的产品信息显(xiǎn)示，该行1年期的美元定存利率(lǜ)也为4.9%。

上述外资行的(de)一名客户经理刘星（化名）告诉(sù)时代(dài)周报记者，如(rú)果是新(xīn)开(kāi)户的客户，8月份内购买6个月、1年期的美元(yuán)定存利率皆为5%，不过需要 2万美元起存。

汇率波动下，美元理财收益率大幅缩水

美元存款、理财利(lì)率虽“香”，但需要考虑汇率风险(xiǎn)。

近期，不少投资者表示自己(jǐ)购买的美元产品，由于(yú)汇率波动，实际收益率出(chū)现大幅缩水。

“持有期约(yuē)9个月、预期5%年化收益率的美元理财，被最近上涨的人民(mín)币汇率反噬，最终收益率缩水到了3.5%。”投资者林慧（化名）表示。

据林慧透(tòu)露(lù)，其购买的是某银行理财旗下的一款(kuǎn)美元理财。8月19日，林慧在赎回该产品后(hòu)发现(xiàn)，由于(yú)汇率波动(dòng)，实(shí)际(jì)收益率(lǜ)远远小于预期年化收益率。

林慧的情况并非个例，多名投资者在社交平台分享称，由于人民币升值，购买后到期的美元存款或(huò)理财产品，以人民币计价(jià)的实际收益率(lǜ)出现(xiàn)缩水。“最(zuì)近一笔美元理财(cái)到期，以美元计价的实际收益率为5.07%，人(rén)民币计价收益(yì)率则仅(jǐn)有3.39%。”一名投资者表示。

甚至有投资者购买的美元存款已浮亏(kuī)5000多元。

一名网友表示，今年7月16日，他以美元兑人民(mín)币(bì)1: 7.2861的(de)汇(huì)率换购49000美(měi)元（折合人民币357018.9元）后，购买了一笔一个月整存(cún)整取的美(měi)元存款，年利率为4.85%。截至8月12日，该笔存款的(de)价值为351540.7元(yuán)，不到一个月已浮亏5478.2元。

购买(mǎi)美元存款、理财(cái)等产品，利率和汇率(lǜ)都需要重点考量(liàng)。

光大银(yín)行金融市场部研(yán)究员周茂华对时代周报记者表示，一般来说，普通投资(zī)者选择美元(yuán)存款，需要面临利率波动(dòng)与汇兑风险。考(kǎo)虑到境内投(tóu)资者最终还是要将美(měi)元存款(kuǎn)转换为人民币汇(huì)率，这就导致汇率波动导致美元(yuán)存款产品最终收益(yì)的不确(què)定性。同时，不同的投资者还需要考(kǎo)虑(lǜ)通胀对美元(yuán)存款的(de)实际收益影响。

某(mǒu)股(gǔ)份行一(yī)名客户经理(lǐ)林肖（化名）也告诉时代周(zhōu)报记者，购(gòu)买美元存款需要先进行换(huàn)汇，而(ér)汇率(lǜ)每天都在波动。若(ruò)人民币继续升(shēng)值走高，美元产品收益率就会(huì)收窄。

“就目前中美的基本面(miàn)、物价与政(zhèng)策走势看，投资者当下入手美元(yuán)存款需要关注人民币汇率(lǜ)升值造成潜在损失(shī)的可能性。” 周茂华提醒称，从趋势看，美联(lián)储进入(rù)降息周期后将制约(yuē)美元上行空间(jiān)，叠加国(guó)内(nèi)经济复苏、外贸(mào)韧性及人民币资产长期战略配置价值，人民币仍有一定回升空间。

时代周报记者测算发现，若按照8月23日美元(yuán)兑离岸人民币汇率1:7.1349（盘中(zhōng)）进行换汇后，再购买年利率5%的一年期美元定款，若人民币汇率持续升值至6.88左右，以人(rén)民币计(jì)价(jià)的实际利率来看，则该笔美元定存将与当前四大行的一年(nián)期定存利率（1.35%）相当。

美元或即将开启降息周期。

8月23日，美联储主席鲍威尔在怀俄明州举(jǔ)行的(de)杰克逊霍尔全(quán)球(qiú)央行年度经济政策研讨会上(shàng)表(biǎo)示，美联储降息时机(jī)已到(dào)。鲍威尔说，政策调整的时(shí)机已经到来，政策方向已经明(míng)确。降息的时间和节奏将取决于即将发布的(de)数据、不断(duàn)变化的前景和风险平衡情况。

时(shí)代周报记者注意到，目前已有银行抢先下调美元存款利率。据恒丰银行某分行公众(zhòng)号，今年3月份(fèn)，该行1年期美(měi)元定存利率为5%， 8月份已调降至(zhì)4.9%。

刘星(xīng)也表示(shì)，7月份时该行还有(yǒu)年(nián)利率5.2%的美元定存，不过(guò)当前已降至5%。“9月份，随着(zhe)美联储(chǔ)降(jiàng)息，预计利率还会再降。”

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道利率约5％美元定存走红，谨防汇率利率双杀